KDJ指标实战经验：比特币RPC调用|佐斯投资课堂（五）

盘面技术指标有很多种。在上一节我们学习了布林带、均线和MACD。今天我们学习的KDJ指标也有和均线MACD一样的金叉和死叉，也是多空的一种反应。同时，我们也要了解什么是超买和超卖。

KDJ指标是技术分析中最常用的指标之一，也被称为随机指标。它综合了动量、相对强弱和平均线的优点。在计算过程中，主要研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，反映价格走势的相对强弱和超买超卖状态。KDJ指标被广泛用于股市、外汇、贵金属、原油和黄金等投资领域中的中短期趋势分析，是投资者最常使用的一种技术指标。它反应灵敏，有非常明确的买卖信号，简单易学，深受大多数投资者的喜爱。然而，KDJ指标在高位和低位会出现钝化现象。

KDJ指标在设计过程中主要研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的优点。因此，KDJ指标能够比较迅速、快捷、直观地研判行情，被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

1. K值和D值永远在0到100之间。当D值大于80时，行情为超买状态；当D值小于20时，行情为超卖状态。

2. 在上涨趋势中，K值大于D值且K线向上突破D线时，为买进信号。在下跌趋势中，K值小于D值且K线向下突破D线时，为卖出信号。

3. KDJ指标不仅反映市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出买卖信号。

4. KDJ指标不适用于发行量小、交易不活跃的股票，但对大盘和热门股票的准确性较高。

5. 当随机指标与股价出现背离时，一般是转势的信号。

6. K值和D值上升或下降的速度减缓，倾斜度变得平缓是短期转势的预警信号。

下面是在实战中使用KDJ指标的经验：

1. 在实际操作中，短线投资者常用分钟级别的指标来判断买卖时机。在T+0时代，常用15分钟和30分钟KDJ指标；而在现货时代，更常用30分钟和60分钟KDJ指导进出。根据经验规律： - 如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，一旦30分钟K值上穿D值并越过20，可能引发一轮持续2天以上的反弹行情。如果日线KDJ指标也在低位发生交叉，可能是一轮中级行情。 - 如果30分钟KDJ在80以上向下转头，K值下穿D值并跌破80，而60分钟KDJ刚越过20不到50，则说明行情会出现回档，30分钟KDJ触底后可能继续向上。 - 如果30分钟和60分钟KDJ在80以上盘整较长时间后，K值同时向下交叉D值，表明将开始至少2天的下跌调整行情。 - 如果30分钟KDJ跌至20以下转头向上，而60分钟KDJ仍在50以上，要观察60分钟K值是否会有效穿过D值（K值大于D值20%）。如果有效，表明将开始一轮新的上攻；如果无效，表明仅是下跌过程中的反弹，之后仍会继续下跌。

2. 当行情处于极强或极弱的单边市场中，日KDJ指标会出现钝化。此时应改用MACD等中长期指标。当金价短期波动剧烈，日KDJ反应滞后，应改用CCI、ROC等指标。

3. KDJ指标在周线中的参数一般为5。周KDJ指标对于见底和见顶有明显的提示，可以在波段操作中减少劳动并争取最大化利润。需要提醒的是，一般周J值在超卖区V型底上升，说明只是反弹行情，形成双底才是可靠的中级行情。但J值在超买区单顶时也可能大幅下跌，所以应该提高警惕，结合其他指标进行综合判断。当金价处于牛市时，J值在超买区盘中一段时间后，金价仍会大幅上涨。

4. 如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ刚刚向上交叉，说明行情可能会再持续向上，只是回档。

5. 30分钟或60分钟KDJ出现背离现象，也可以30分钟KDJ可以达到90以上，且在高位上出现多次无效交叉。此时应重点关注60分钟KDJ，当它出现向下交叉时，可能引发较大幅度的回档。

7. 在暴跌过程中，30分钟KDJ可以接近0值，但趋势仍将持续下跌。此时也应观察60分钟KDJ，当它向上出现有效交叉时，可能引发强烈反弹。

总之，KDJ指标在不同的市场和周期中具有不同的表现。根据不同的情况，可以结合其他指标进行综合分析和判断。