国常会提出的33项稳定经济措施中，有很多政策值得我们关注。例如新增1400亿元留抵扣税，全年额度上升至2.64万亿元，以及阶段性减征部分乘用车购置税600亿元。这些政策对于汽车行业来说是个直接利好，而汽车消费一直是国内消费的大头。此外，基建仍然是今年最受政策支持的行业。今年专项债8月底前将基本使用到位，并且还新增了水利工程、交通、老旧小区改造、地下综合管廊等四个新的鼓励实施的基建方向。从宏观数据来看，今年表现最好的也一直是基建行业。
虽然市场今天出现了大跌，但我们应该谨慎看待。外资流出和经济形势的不确定性可能影响市场，但政策端在紧急情况下一定会发力。消费和基建都是下半年经济拉动的大行业，而消费行业现在已经进入了最艰难的一段时间，而后面随时可能释放出被抑制的消费需求。在全球经济按下暂停键的大环境下，消费和基建的传统行业是胜率相对更高的选择。我们应该理智看待大跌，并把握机会为下半年的反弹做好准备。
