医疗保健公司在过去一年中获得了关注，投资者纷纷涌入减肥药制造商礼来公司和诺和诺德公司等公司。 但在更广泛的生态系统中，有一家可能不太为人所知的公司在基金经理 Freddie Lait 看来脱颖而出，这就是美国药品分销公司 McKesson Corp。 Latitude Investment Management 首席投资官莱特告诉 CNBC：“[这是]我们正在寻找的东西的一个很好的例子——老实说，我已经关注这家企业大约 10 年了。” 2 月 21 日举行的 Pro Talks。 McKesson 从制造商向医院和药房分销药品，一直在“将一些技术和增值服务整合到分销链的末端”，为该公司带来了约15%-20%，他说。 莱特称该公司是一个“令人兴奋的想法”，并指出这家拥有 100 年历史的企业“非常具有防御性且非常多元化”。 “我们一年前以市盈率 11 或 12 倍的价格购买了它。未来五年，该市盈率可能每年增长 15% 至 20%……现在已达到 16-17 倍，”他说。 该比率是交易者用来衡量股票价值的重要指标。 他补充说，McKesson 是美国三大药品分销商之一，另外两家主导市场的公司是 Cardinal Health 和 Cencora。 Lait 管理着 Latitude Horizon 基金和 Latitude Global 基金这两个基金，总计超过 7.5 亿美元。 McKesson 是 Latitude Horizon 基金持有的前 10 名股票之一。 McKesson 的股价在过去几天一直上涨，第三季度销售额增长 18%，达到 730.2 亿美元，超过了 LSEG 的一致预期。 过去 12 个月，这家药品分销公司的股价上涨了 45% 左右。 摩根大通分析师重申了 MCK 今年迄今持有的 McKesson Corp 股票，他们认为 McKesson 的最新收益是“积极的”，因为“该公司提高了 2024 财年的多个部门利润预期，并提供了 2025 财年的初步评论：看起来符合或略好于初步预期。” “在 Rite Aid 破产后，管理层继续保留应收账款；不过，预计不会对 2024 财年产生影响，”他们补充道，指的是 McKesson 与连锁药店之间的纠纷。 另一方面，美国投资公司 Leerink Partners 的分析师对 McKesson 的前景持乐观态度，并开始对该股进行评级，给予该股跑赢大盘的评级，目标价为 600 美元，使其潜在上涨空间约为 15.4%。 “我们认为 MCK 已成功从一家拥有辅助业务的药品分销商转型为一家立足于药品和非急症护理医疗供应链的企业医疗服务实体， 该公司的分析师在 2 月 26 日的启动报告中写道。“总体增长，加上其主要细分市场的积极终端市场敞口，应该会使该公司维持在或高于其长期目标。” 由于这种动态，我们认为 MCK 值得与其他市场领先的医疗保健企业更接近的溢价倍数，以捕捉增长的幅度和可预测性。”他们补充道。在研究该股的 19 名分析师中，14 名给予该股买入或增持的评级评级，三只评级为持有评级，一只评级为卖出评级。根据 FactSet 数据，该股的平均目标价为 550.25 美元，潜在上涨空间为 6%。— CNBC 的迈克尔·布鲁姆 (Michael Bloom) 对本报告作出了贡献。
