西部证券:政策底3.0临近关注顺周期、新能源等

[西方证券：政策底部3.0接近顺周期、新能源等]西方证券指出，随着本周许多促进消费的政策措施的密集引入，重要会议的叠加点逐渐接近，我们认为自2022年4月和2022年11月以来的第三轮政策底部正在逐渐接近。从过去两轮政策底部的上行情况来看，以消费白马龙头为代表的市场价值股往往是经济预期修复的首选。随着市场情绪的不断改善，交易量逐渐恢复，市场热度逐渐扩散到小盘增长。预计这一轮市场将沿着顺周期(消费 周期）→新能源→轮动推进TMT路径。短期内，与经济修复高度相关的汽车（包括新能源汽车）、食品、饮料、消费医疗；家用电器、建筑材料、轻工业和房地产后周期的其他行业；化学工业和其他有望从库存周期中受益的行业仍然值得关注。中期TMT板块正逐步进入新一轮市场左侧布局期。