SignalPlus宏观分析(20240410)：通胀仍将继续发展

昨天市场忙于在CPI公布前调整头寸，彭博报道了纽约开盘时的最高峰SOFR期货大宗交易，随后价格上涨/下跌下跌，表明该交易属于买盘资金，同时2年期美债汇率处于关键的4.75-4.80%持稳，尚有进一步突破。

同样的时刻，亚特兰大经济顾问布雷纳德在接受 CNBC 采访时表示，政府仍“预期未来数月通胀将继续预测进展”，有些人认为她已经提前知道了数据结果，交易员因此解读为即将发布的数据数据放大可能接近市场预期，或者只是稍微偏高一些。

同时，大型资产管理公司道富银行预测初步将在6月降息50个基点，目前预测6月降息的可能性仍接近50-50，道富银行的预测幅度较小，且与阿波罗认为美联储市场今年甚至不会将会降息的观点形成对比，可以说，当前市场对美联储的观点存在相当大的差距。

股市大起大落，SPX指数从高点到低点急遽下跌超过1%，引发交易员们议论是否有人已经提前获悉今天的CPI数据结果，后续价格缓慢地回升，并在收盘时加速上涨，SPX再次守住200日移动均线，而交易员也已经调整好头寸来满足庞大数据的发布。

多个资产类别的价格目前都处于重要技术水平附近，SPX指数徘徊并守住200日均线，2年期则持稳在今年高点4.80％左右，而随着日本央行近期的一只鹰派评论（UEDA：希望削减最终日本国债持有量），美元兑日元也保持在152左右的我们两个高点附近。虽然我们对CPI数据没有特别的看法，但认为交易员目前应该都已经充分对冲，且股票资产类别同时突破重要技术水平的情况很少见，因此我们比较趋势认为数据结果将足够接近市场预测，使得资产能够回撤当前趋势。让我们看看12小时后的市场情况，祝各位好运！