被迫退出美国市场、遭Terra集体诉讼，Jump Trading遭遇滑铁卢

原文作者：Joy, PANews

过去一年对于叱咤加密圈的传统高频交易巨头 Jump Trading 而言，无疑是自 2021 年高调进军加密行业推出 Jump Crypto 后多次遭遇滑铁卢的一年。

从跨链桥 Wormhole 被黑客攻击到Terra的死亡螺旋，再至FTX暴雷，以及重仓的Solana生态受损严重，这让 Jump Crypto 资金损失严重。而近期，Jump Trading 被爆因监管趋紧而退出在美国的加密交易市场，此外还遭到 Terra 投资者的集体诉讼，并被SEC证实曾在 Terra 的交易中获利近 13 亿美元。

政策制定者和监管机构加大了对加密行业的监管。近日，据彭博社援引知情人士的话称，随着监管部门对加密行业的打击力度加大，做市商 Jump Trading 和 Jane Street 正在退出美国的加密货币交易市场。据悉，两家公司仍提供做市服务，并没有完全放弃加密行业。但 Jump Trading 的数字资产交易部门 Jump Crypto 正在退出美国市场，但它仍计划在国际上扩张。

与此同时，一个针对 Jump Trading 的集体诉讼也将其推上了舆论的风口浪尖。

美国新泽西州一居民 Taewoo Kim 在 5 月 9 日代表受影响的投资者提起诉讼，声称 Jump Trading 是倒台的稳定币项目 Terraform Labs 的早期合作伙伴和财务支持者，认为其在涉及 Terra 的欺诈计划中发挥了作用，导致将资金投入相关加密货币的投资者损失至少 400 亿美元。

诉讼称，从 2019 年 11 月左右开始，前 Terraform 首席执行官 Do Kwon 与 Jump 之间就谈判达成了一系列协议。其中包括 Terraform 向 Jump 借出了 3000 万个 LUNA 代币，使他们能够为 LUNA 和 UST 提供做市服务。据称，作为回报，Jump 有权获得报酬，其中包括以大幅折扣价获得 LUNA 代币。

实际上，在 2022 年 5 月 Terra 崩盘前一年， 2021 年 5 月 19 日，UST 曾经出现过一次脱锚，下跌了 10% 。诉讼称，在当年 5 月 23 日，Kwon 和 Jump 合谋人为地抬高了 UST 和 aUST（Terra 借贷平台 Anchor 上使用的代币）的价格。在 2021 年 5 月 23 日至 5 月 27 日期间，Jump Trading 买入了超过 6200 万个 UST 代币。这些交易是在多个加密货币交易平台上进行的，以掩盖 Jump 的操纵行为。所以投资者认为，Jump 的行为帮助 Terra 暂时恢复了 UST 挂钩 1 美元的假象。

Kwon 还在该事件后称，UST 的回锚说明了他们的算稳机制的自我修复能力，以及和美元保持稳定挂钩的能力。这一事件也让很多人认为是对 UST 机制的一场验证和实力的证明，误导不少投资者因此信赖 Terra。但出乎大家意料的是，这个所谓的自我修复背后实际上是机构的操纵。

SEC 指控 Jump 在 Terra 交易中获利近 13 亿美元

美国证券交易委员会（SEC）在今年 2 月份对 Terraform Labs 和 Do Kwon 提起民事诉讼，其中就指控他们在 2021 年 5 月利用一家“美国交易机构”来支持 UST 的价格，以误导投资者。随后 The block 就曾报道，Jump Trading 便是这个被 SEC 指控的交易机构。

近期在集体诉讼中，SEC 的法庭文件就指出 Terraform 从 2019 年 11 月左右开始与这家交易公司合作。该公司为 Luna 和 UST 提供做市服务以获得报酬，它通常能够以低于当前市价的成本获得 Luna。在该交易公司于 2021 年 5 月介入帮助支撑 UST 后，Terraform 和 Jump 在 2021 年 7 月签署协议，以每个代币 0.4 美元的固定价格将 6140 万个 LUNA 转让给 Jump。该安排将在未来四年内保持有效，不管 LUNA 的实际市场价值如何，在二级市场上 LUNA 最高达到了 116 美元，SEC 称这个安排使 Jump 净赚 12.8 亿美元。如今回顾 LUNA 的历史行情，也正是在 2021 年 7 月后，LUNA 开始了一路疯狂上涨。

正是这样深度的利益关系，让 Jump 在随后持续加码 Terra。Jump 似乎早已意识到仅仅靠 LUNA 难以维持 UST 的锚定，因此在 2022 年 2 月领投了 Terra 生态 LUNA Foundation Guard(LFG)的 10 亿美金融资，并建议通过创建一个比特币储备池来捍卫 Terra 稳定币 UST 的价值锚定。只是一切都没来得及，三个月后 Terra 就迅速崩盘。但即使在 Terra 的危险关头。Jump 仍承诺为 LFG 提供资金支持，只是这笔融资应该还没有来得及到位，Terra 就迅速在螺旋踩踏下死亡。

值得一提的是，在 FTX 的暴雷事件中，就有内幕人士指出，Alameda 和 Jump 正在合谋将Serum完全稀释估值（FDV）抬高到超出其实际价值的价格，以方便用 Serum 去进行抵押获得更多的流动性资金。

目前，Do Kwon 在黑山保释，在那里等待审判，他被指控试图使用伪造的哥斯达黎加护照。美国和韩国都在寻求引渡他。而 Jump 没有回应媒体的置评请求。据彭博社报道，由于最近监管压力加大，Jump Trading 的数字资产交易部门 Jump Crypto 正计划在国际上扩张，并退出美国市场。

Jump 和 Terra 的滑铁卢，也是整个加密市场的滑铁卢。加密世界主张透明、去中心化，而内幕交易和大机构们的操纵，维持表面的繁荣，虽然终有一天会自食其果，但也让更多的普通投资者的买单甚至陪葬。