原文标题：《These Crypto Founders And Bitcoin Moguls Lost $ 116 Billion In 2022 》
原文作者：John Hyatt，Forbes
原文编译：Nancy
2022 年的加密寒冬之下，除了万亿市值被蒸发外，不少加密企业和创始人也面临了前所未有的亏损，甚至陷入破产清算的窘境。
近日，《福布斯》发文称，自今年 3 月以来，加密领域最富有的 17 位投资者和创始人共损失约 1160 亿美元的个人财富。其中， 15 人在过去 9 个月里损失了超过一半的个人财富， 10 人则失去了亿万富翁的地位，FTX 创始人 SBF 及联创 Gary Wang、DCG 创始人 Barry Silbert 的身价估值均降至 0 。而鉴于 FTX 危机削弱了投资者的信心，并引发了整个加密行业流动性危机，加密熊市不太可能很快结束，市场下跌预计将持续到 2023 年底。
以下为全文：
在加密货币交易所 FTX 和加密对冲基金 Alameda Research 倒闭后，陷入困境的加密行业及其富有的先驱们面临着清算的时刻。
风投机构 Ripple Ventures 创始人 Matt Cohen 认为，「我们正处于加密的转折点，每个人都必须停下来说，『好吧，我们在过去几个月里看到了大量的经济财富被摧毁，我们需要开始认真对待这个问题』。有太多的区块链技术和加密公司为本就不需要修复的问题构建了解决方案，我认为行业是时候需要被『重置』下。」
今年年初，SBF 的帝国可谓是一路高歌猛进，除了总部位于巴哈马的 FTX 以 320 亿美元估值从知名投资机构手中募集到 4 亿美元，他本人更是在 2022 年福布斯亿万富豪榜上以 240 亿美元净资产成为加密领域第二大富豪。
如今 SBF 可能已经破产，并正等待着刑事审判。在被巴哈马当局逮捕之前，SBF 对外声称银行账户只剩下 10 万美元，他「不确定」如何支付律师费用。而 FTX 另一位联合创始人兼前首席技术官 Gary Wang 则已向美 SEC 认罪，曾经 59 亿美元的身价「灰飞烟灭」。
FTX 的消亡为今年的加密财富破灭画上了句号。实际上，疫情下的经济冲击导致了通货膨胀居高不下及利率不断上升，从而使得资本从具有投机性的加密生态中被「抽走」，包括从 5 月份市值超过 400 亿美元的算法稳定币 TerraUSD 崩溃，到 7 月份加密对冲基金 Three Arrows 倾塌，再到知名加密借贷机构 Voyager Digital、Celsius 和 BlockFi 等破产。这些动荡导致大概约 2 万亿美元的加密市值蒸发，其中「领头羊」比特币也从 2021 年 11 月的 6.9 万美元峰值下跌了 65% 。
币安 CEO 赵长鹏的个人资产缩水幅度最大。币安是全球最大的加密交易所，由很多子公司组成的庞大全球网络。CZ 至少拥有币安 70% 的股份，目前福布斯对该公司的估值为 45 亿美元，远低于今年 3 月份的 650 亿美元。
11 月 6 日，CZ 发布推文称币安将出售其持有的剩余 FTT 代币，进而引发大量用户恐慌性提款，引发了 FTX 的挤兑风波。虽然 CZ 战胜了竞争对手，但 FTX 破产的让他必须面临后果，包括破产法院将追回币安在 2021 夏天将其在 FTX 股份卖回给 SBF 所赚得的超 21 亿美元的收益（CZ 于 2019 年帮助 SBF 创立了 FTX）。
不仅如此，CZ 正面临着越来越多的监管调查（尤其是币安），包括欧洲和美国当局正在就涉嫌协助洗钱和其他金融犯罪的指控对他和他的公司进行持续调查（币安对此否认）。最近几周，CZ 试图向币安用户力证他们的加密存款得到充分支持，并委托会计师事务所 Mazars（曾为美国前总统特朗普公司服务）制作「储备证明」报告，但却因未披露负债的基金财务报表而被外界广泛批评，认为不足以全面反映一家公司的财务健康状况。 此后，Mazars 还暂停了与加密企业的合作，这似乎增加了币安财务以及交易所未来的不确定性。
而 CZ 在 12 月 23 日的网络研讨会上针对币安的负债为零解释称：「我们是一个非常独特的组织，我们没有从任何其他组织获得贷款。」他说。 「我们将证明所有 FUD 币安是错的。」与此同时，币安的一位发言人表示，福布斯对 CZ 净资产的估计对 CZ 来说不是一个重要的指标，更重要的是为加密领域创建有意义的用例。（相关阅读：币安站内信：对于近期媒体及社区质疑的首次回应）
Barry Silbert 背后的加密货币集团 Digital Currency Group 加密市场发展的核心力量之一。 据一位熟悉此事的消息人士透露，DCG 旗下的加密货币经纪商 Genesis Global Capital 的债务规模最近已达到 18 亿美元，并且很有可能继续增长。不仅如此 DCG 还背负着债务，对 Genesis 欠款超 11 亿美元，主要是由 Genesis 向现已破产的 3 AC 提供的不良贷款所致（相关阅读：身处破产边缘的 Genesis： 5 亿元融资难倒 DCG，曾鼓励 3 AC 借款）。 此外，Genesis 的资产负债表显示，DCG 还欠 Genesis 5.75 亿美元，该款项将于 2023 年 5 月到期。雪上加霜的是，据《金融时报》报道，若 Genesis 破产，DCG 需立即向 Eldridge 偿还 3.5 亿美元的贷款。
为了维持生计，Silbert 可能不得不筹集外部资金或解散他的 DCG 加密帝国，其中包括对加密公司和代币的约 200 项投资，如加密货币新闻网站 CoinDesk、比特币挖矿公司 Foundry 和资产管理公司 Grayscale Investments，提供公开交易的比特币信托基金的股份。福布斯估计 DCG 未偿还负债的价值高于其资产在当前市场环境下的公平市场价值，该公司也可能难以剥离流动性差的质押资产。出于以上这些原因，福布斯认为 Silbert 在 DCG 的 40% 股权的当前价值约为 0 美元。当然，Silbert 的个人投资无法确定。目前，DCG 发言人拒绝置评。（相关阅读：DCG 的 7 个「葫芦娃」集体过火山：灰度正丧失竞争力，交易所 Luno 成交量巨低）
「他们在 Genesis 遇到了偿付能力问题，后来变成了流动性问题，但这些损失并没有消失。」Lumida Wealth Management 首席执行官 Ram Ahluwalia 认为，他指出即使 Genesis 宣布破产，Genesis 债权人也将对 DCG 资产提出索赔。「如果 DCG 不筹集新的股权资本，它将被视为『僵尸』企业。」
因在 Facebook 的创立过程中发挥的作用而打响名气的比特币亿万富翁 Cameron Winklevoss 和 Tyler Winklevoss 也陷入了 DCG 的困境中。 此外，这对双胞胎创立的加密货币交易所 Gemini 也因通过旗下 Gemini Earn 产品在牛市期间为用户提供高达 8% 的回报，并将该产品将贷款业务外包给 Genesis，而被该公司欠下 Gemini 客户大约 9 亿美元。11 月 16 日，Genesis 暂停提款激怒了客户，使得该交易所的稳定币 Gemini Dollar，也是 Gemini Earn 借贷计划的重要组成部分出现大量资金外溢。 不过，Winklevii 家族一直保持着沉默，只是简单在 Twitter 上更新了关于 Gemini 组建债权人委员会的消息。
对于加密交易所 Coinbase CEO Brian Armstrong 来说，FTX 的崩盘提供了一个出击的机会。11 月 8 日，在币安宣布初步收购 FTX 意愿后的混乱时期，Armstrong 大肆宣传他对加密的愿景，同时贬低币安的 CZ。「Coinbase 与币安不同的是，Coinbse 正在努力遵循一种受监管、值得信赖的方法。从理智上诚实地看待它，我们选择遵守规则。 这是一条更艰难的道路，有时你会束手无策，但我认为这是正确的长期战略。」在同一天的 13 条推文中，Armstrong 重申了这些主题。
但投资者似乎并不关心。自今年 8 月以来，Coinbase 的股票下跌了 64% ，较 2021 年 4 月估值达 1000 亿美元的 IPO 的股价下跌了 95% 以上，Armstrong 的大部分财产化为乌有。与此同时，Coinbase 的董事会成员 Fred Ehrsam 被 SBF 惹火了，他的加密风投公司 Paradigm 向 FTX 股权投资了 2.78 亿美元。目前，Ehrsam 尚未就该投资发表任何公开声明。
Ripple Ventures 创始人 Matt Cohen 表示，「在 2021 年或今年早些时候以高估值筹集资金的私人加密公司在二级市场和场外交易中的交易价格大幅下跌。随着这些公司准备的年终投资者报告，第四季度将出现更大的降价。第四季度的审计季将是决定适当减记哪些资金的关键时候。」
例如，根据私募市场交易所 ApeVue 和 CapLight 的数据显示，自今年 1 月份以来，估值一度达到 133 亿美元的 NFT 交易平台 OpenSea 的交易额已经下降了 75% 。而根据加密网站 DappRadar 的数据显示，上个月（11 月）OpenSea 的 NFT 每日交易量低于 1000 万美元，而在 1 月份则超过 2 亿美元。这也意味着 OpenSea 的联合创始人 Devin Finzer 和 Alex Atallahh 不再是亿万富翁。
区块链公司 Alchemy 创始人 Nikil Viswanathan 和 Joe Lau 也被排除在 Three Comma Club（亿万富豪俱乐部）外，基于他们在 Alchemy 股份的估价降价，Alchemy 最后一次在 2 月份以 102 亿美元的估值筹集了 2 亿美元外部资金。根据 Viswanathan 的说法，FTX 的崩盘损害了消费者对 加密领域的认知，这一点在 2008 年的雷曼兄弟和 Bernie Madoff 的倒闭中就可以看出，复苏需要一定时间。但 Viswanathan 表示，Alchemy 在整个熊市中一直在持续增长。「不同之处在于，在 Web3 中，即使在最动荡的时期，我们也看到开发人员活动的加速，这表明了一个非常强大的、以使命为导向的构建者社区。」
Ripple 联合创始人 Jed McCaleb 被认为是唯一一个在加密领域发家致富并在经济低迷时期保留了大部分财富的人，但那是因为他在崩盘前几乎全部卖光了。McCaleb 在 2020 年 12 月至 2022 年 7 月期间出售了价值约 25 亿美元的 Ripple 原生代币 XRP，履行了他在 2013 年与 Ripple 其他创始人签署的分离协议。如今，XRP 的交易价格约为每枚代币 0.4 美元，较今年早些时候下降了约 50% ，当时 McCaleb 每周抛售价值数百万美元的 XRP 代币。
由于 XRP 的价格下跌及福布斯对 Ripple 估值的折扣，Ripple 另一位创始人兼董事长 Chris Larsen 今年损失了超过 20 亿美元。Ripple 最后一次在 2019 年以 100 亿美元的估值筹集资金，在该投资者就 2020 年 12 月针对美 SEC 对 Ripple 提起的诉讼而起诉 Ripple 后，Ripple 宣布以 150 亿美元的估值从其 C 系列的投资者中回购股票。目前，关于 Ripple 的诉讼仍在法庭审理中。
持有约 3 万枚比特币的风险投资家 Tim Draper 在今年早些时候跌出了亿万富翁的行列，当时比特币达到 33, 000 美元。 与以往一样，Draper 对比特币的未来仍然持乐观态度，尽管他经常重复的 25 万美元的价格目标如今看起来更加天方夜谭。「我怀疑这是中心化代币终结的开始，」Draper 告诉福布斯，「如果代币是中心化的，你就会受到控制货币的人的摆布。FTX 绝对是这种情况。」
