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SignalPlus每日晨报(20221116)

SignalPlus每日晨报(20221116)

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SignalPlus每日晨报(20221116)

昨天公布的美国PPI数据低于市场预期 (月增 0.2% vs 预期 0.4%,核心PPI月增 0.0% vs 预期 0.3%),再度带动风险资产全面反弹,虽然分析子项目会有些不同的观察 (核心PPI持平,但航空运输和医疗服务价格上涨,可能会拉高后续PCE数据),但市场显然选择将担忧抛诸脑后。稍晚的时候部分投资人获利了结,加上俄罗斯导弹疑似落入波兰境内的消息传出,终场 S&P 500 略升 0.9%,Nasdaq 上扬 1.5%,恒生指数上涨 4%,10年期美债收益率下滑 8.5 个基点至 3.77%。

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美联储官员则继续表达审慎乐观的立场,通胀有所放缓但未来仍会小幅度地加息。Bostic 表示通胀放缓出现“一丝希望”,不过 Harker 则乐观地预期美联储未来数月加息步调将会放缓。

此外,高盛发布了一个激进的PCE预测,认为供应链问题会大幅地得到缓解,核心商品价格压力减缓,加上住房价格即将触顶,预期PCE增速会在2023年中前从 5.1%回落至3.5%,并在明年底前进一步降至2.9%。

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根据预测,核心CPI可能会在2023年第一季落至4.5%左右的区间,然后在2023上半年降至3%左右的位置后持平,当前联邦基金期货所隐含对终端利率的预期在4.90%左右 (明年5月),然后在明年下半年开始利率会急遽下降至2024年。虽然从短期利率来看市场确实已经消化并反映了美联储“加息步调放缓但持续更长时间”的信号,然而对于长期利率的预期则不确定性较高,市场将会特别关注美联储在接下来的谈话中关于这部分的发言。

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加密货币方面,市场的FUD情绪仍未消散,Charlie Munger在一个CNBC访问中形容此次事件是「欺诈与妄想的组合」,不过,Cathie Wood的ARK Invest则宣布买进价值约280万美元的 GBTC (Grayscale Trust) 股份,这个信托基金的折价在这波暴跌中持续创下新高。整体加密货币价格在过去几天则已经大幅回稳,总市值维持在8,600亿美元左右,BTC占比为37%。

FTX 事件持续发酵,据媒体报导,美国和巴哈马当局正在讨论如何将SBF送回美国接受讯问,同时巴哈马最高法院也批准 PwC 的两名专家作为FTX的破产临时清算人,监管FTX资产。

其他消息部分,这次事件也使得资产保管议题重回焦点,硬件钱包制造商 Ledger 和 Trezor 在过去一周的营收均大幅增长,此外,Circle 宣布支持符合条件的合作企业接受 Apple Pay 作为支付方式。

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