发售央行数字货币的效果
中央银行发售数字货币是深思熟虑后结论。从经济学分析的角度来看，中央银行要不要发售数字货币，最少关心三方面产生的影响。
第一，对融资中介产生的影响，其实就是对现行标准金融体制会导致哪种冲击危害，还有对信用创造、银行挤兑、金融稳定等多个方面带来的影响。
第二，对投资产生的影响。这一点牵涉到宏观经济政策，融资中介适用经济行为很重要的一点是项目投资，对于此事，需要考虑发售央行数字货币对于企业投入和总体社会投资会导致怎么样的危害。
第三，对整体福利水平产生的影响。在科学研究中，能通过创建理论模型，剖析发售央行数字货币对净褔利是提升或是降低。
事实上，这种情况在科学研究中的观点实际上并不知道，最后的剖析结果和所处的大环境和央行数字货币具体的设计方案体制相对高度有关。
比如，发售央行数字货币有可能造成金融机构受到损伤，这也会降低褔利。那如果一国的银行体系市场竞争不够，如今给予一种新的专用工具，反而有可能会提升褔利。
从而带给我们的启示是，在规划央行数字货币时，首先要了解实际的大环境，依据详细情况做因时制宜设计，才有可能达到预想的目地。世界各国情况不一样，考虑到不一样，关键不一样。
依据BIS对全球各国央行调查分析得知，发展过程中国家和比较发达国家对央行数字货币重点关注的不一样。从总体上，发展过程中国家更多的关注国内支付高效率与安全系数及其显著的普惠性难题；而比较发达国家则更多的关注跨境支付效率和跨境电商安全隐患。两大类国家关键不一样，主要原因是各自困扰难题不一样。
现阶段，许多国家现钱应用占比早已不断下降，数据支付比例大幅增加，这时候那就不是需不需要信息化的难题，反而是中央银行需不需要参加信息化的难题。例如，在我国已有挪动支付，那么为什么中央银行也要做数字货币支付系统软件？有一种学术思想是，私人部门所作的支付系统软件高效率，但是却存在一些例如负外部性比较难解决问题，而各种问题需要由公共机构来解决。因此，私人部门的支付系统软件尽管可以解决绝大多数难题，但不一定是全局最优的。在一些解决问题的上，根据公共行政央行系统软件很有可能更为合理。
中央人民银行从2014年开始关注央行数字货币难题。各国央行对CBDC态度的转变，2019年6月是一个分界点。此后，能明显感觉到各国央行对央行数字货币的热情增强了，科学研究脚步也推动了。
主要是因为2019年6月18日，推特（Facebook）发布天秤币（Libra）行业报告。在这以前，绝大部分人都会认为BTC只是一种数字货币，不太可能真真正正取代在使用的贷币；但是像天秤币这类稳定币不一样，它以主权货币做为最底层使用价值的支撑稳定币，其中在是有意义的。
假如天秤币取得成功发售落地式，这将会一瞬间变成跨境支付的软件，由于推特有30亿客户，能够在许多国家铺平；与此同时，大家如果愿用下去，天秤币将会成为世界货币。这会对各国央行来说是一个直接地难题，未来人民币国际性作用也许就会受到压挤。乃至不排除有些国家如今下大力气科学研究数字货币，他们完成后先行一步，有些国家后行一步或乃至没有做，机遇就没。
并不仅仅是个人贷币、主权货币和数字货币之间的竞争，与此同时也有可能是国家与国家相互竞争。因而，天秤币行业报告的出台有可能是数字货币销售市场产生“生存压力”最直观的开启要素，虽然最后天秤币更名diem，最终这个计划被选择放弃。
从宏观背景看来，数字货币也和自身金融市场部和支付管理体系智能化相关。发售数字货币最主要的是综合性衡量发展趋势数字货币的利与弊。
三个非常值得关心的问题
第一，数字货币对商业服务金融机构脱媒冲击很有可能被忽视。目前我国中央银行对数字货币功能的构想是零售、不还利息的，其实就是取代M0，并指出央行数字货币发行银行对中介的冲击性不是特别大的，也不会对银行业导致脱媒效用。
但像支付宝、微信零钱上的钱是不还利息的，按理说，理智的人不容易将钱放在那里头，可事实上支付宝、微信零钱上的钱是非常多的。充分考虑未来人们对于数字货币的需要一个很重要的层面便是便捷，因此能够在钱包里拥有一大笔钱，那样或许未来数字货币对融资中介冲击并不是我们如今想象中的那么小。
第二，假如数字货币跨境支付管理体系建立起来，将会成为与国外支付管理体系包含SWIFT市场竞争并行处理系统软件。各比较发达国家十分重视跨境支付效率和安全隐患，我国的央行数字货币通常是做国内支付，现阶段也开始着手与香港金管局、中东地区国家等方面进行跨境支付检测。未来有没有可能应用数字货币在世界各国之间一对一的跨境支付，数字货币是不是有可能会搭建一种新的跨境支付架构或是成为一个新基础设施？由于数字货币支付是点到点的方式，或许根据这样的方式，在跨境支付中，数字货币会成为一种国际性老系统，进而现行标准国际性支付管理体系包含SWIFT的必要性便会明显下降。
第三，必须梳理央行数字货币发行针对数据的收集、剖析保护和的内涵。有文献资料强调，一个国家个人信息保护的好与坏对于我们的应用央行数字货币的想法有很大的影响。换句话说，假如个人信息保护的好，大家应用数字货币的想法也是很高的；假如个人信息保护得差，大家得意向便会低些。
这一探索的立足点只考虑到了从资金到央行数字货币的转型发展，但我们国家的状况与其还各有不同，由于在我国已有支付宝、手机微信支付这类私人部门的支付系统软件，支付数据信息早就在私人部门的支付系统中了。用户支付宝、手机微信支付，数据信息在设备中是闭环控制的，支付宝尽管看不见全国各地的支付数据信息，可是能够看见支付宝里边所有的支付数据信息，从而为支付服务平台给予其他根据支付数据库的金融信息服务例如大科技信贷带来了很有可能。
在我国央行数字货币应用两层系统软件后，未来对数据采集、剖析保护和也会产生什么样的危害？数据信息针对央行数字货币是个难题，每个国家情况不一样，有一些国家本来是应用现钱，它们转变是以从前的并没有支付数据信息到今天有支付数据信息，而包含在我国等在内的现阶段大部分国家有了数据支付，等同于数据信息由原来的支付组织转移至另一类机构中。因此，如今急需解决梳理央行数字货币对数据的收集、剖析保护和的内涵。
