6月以来,DeFi市值接连突破百亿美元,带来了财富效应,有人暴富,也有人后悔没有提前发现DeFi的价值。那么DeFi到底是如何生长起来的?热门的项目YFI等的价值又在哪里?为何国外的区块链生态更具创新力?在FOMO情绪弥漫的当下,我们需要正视这些问题。
本次采访链捕手与DeBank负责人汤洪波进行了交流。DeBank自2019年下半年开始专注于DeFi数据研究,对上述问题及行业现状有深刻的理解。希望他的思考能给你带来一些启发。
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DeFi发展的拐点
链捕手:DeFi协议为什么在今年突然变得火爆起来?背后的核心原因是什么?
汤洪波:其实并不是突然的,今天的热度是经过长期积累的结果。主要有几个原因:
1. 资产方面,以太坊提供了优质且丰富的底层资产,包括ETH、DAI等各种稳定币以及项目平台币。这为DeFi的发展提供了土壤。
2. 人才方面,以太坊生态中有许多优秀的开发者,远超其他公链。
3. DeFi本身的创新,利用可开源验证的智能合约创建金融产品,带来了信任红利。智能合约之间的合作是免许可的,可以降低合作成本。
4. 资本方面,许多优秀的投资人愿意长期投资DeFi项目,资本的支持使得DeFi生态得以蓬勃发展。
链捕手:DeFi经历了几个重要的拐点?
汤洪波:DeFi概念最早是在2018年因MakerDao的发展而被讨论的,引发了一场DeFi运动,大家想着颠覆传统金融。
实际上,在2017年以太坊上就已经有交易类协议项目了,只是那几年没有取得什么突出的成绩。比如AMM概念,在2017年就有人在做,Bancor就是其中的代表项目。
真正让DeFi受到关注的是dYdX、Compound等老牌DeFi应用获得了国外顶级投资机构的大额投资。这重新点燃了国外社区的热情,市场逐渐认识到DeFi的长远价值,投资人也开始接受它。
随后的312事件可以说是一场行业大考,虽然让市场悲观,但彻底验证了DeFi的可行性。