量化交易有两层含义。狭义上，它是将交易条件转化为程序，实现自动化下单。广义上，它是一个整合的交易系统，通过智能化决策体系结合丰富的从业经验和交易条件来管理风险控制。
量化交易至少包括五个要素：买入和卖出的信号系统、牛市还是熊市的方向指引、头寸管理和资金管理、风险控制、投资组合。通过组合不同的投资品种、交易系统和时间周期，可以实现分散投资组合，从而使交易账户更稳定。
量化交易具有以下特点：投资视角广泛，通过高效处理信息在各个市场寻找更广泛的投资机会；纪律性强，能够克服人性的弱点和认知偏差；系统性，通过多层次模型和多角度观察来进行分析；及时性，及时跟踪市场变化并发现新的交易机会。
量化交易技术还用于评估和管理交易组合中的不同风险敞口。它可以识别投资组合中的不平衡或脆弱性，从而避免潜在的损失。
量化交易具有成本效益，通过简化交易降低买卖多种证券的成本。
尽管量化交易主要由计算机软件驱动，但仍需要人为因素。金融分析师仍然需要进行科学研究，这是定性投资的基础。然而，量化投资管理人员更多地依赖计算机化公式，而不是人力推荐和评估证券。
