当下阶段国内的股票市场并不好，A股持续低迷，又不像美股那样能够稳定10年增长。尤其重要的是，A股投资过程中被割韭菜的用户太多，最近这种状况尤为严重。另外，期货市场也存在很多问题，最近期货市场波幅不稳定。因此，许多投资者将投资目标集中在DeFi领域，也被很多投资者称为去中心化金融交易模式。我最近读到一篇文章《去中心化交易所的套利机会》《Yield arbitrage opportunities on decentralized exchanges》，对此有了很多感触。
我从事金融投资多年，对加密货币以及加密货币投资模式都有深刻的体会。《去中心化交易所的套利机会》中提到的一个重点引起了我的关注。
这个重点就是CompoundV2。虽然一些人可能对CompoundV2还不熟悉，但熟悉DeFi的用户应该对Compound不陌生。Compound是智能合约的统称，用户可以使用这种模式借贷代币。借助这一智能合约，用户可以在平台上获得足够的资金，几乎无需提现。用户也可以将代币借款人需要提供超额担保，这意味着借款人提供的担保物品超过借款代币额度，以确保出借人的金融安全。CompoundV2在基于Compound的基础上改进了复利计算方式，这也确保了它在整个区块链中的安全运行。
从其运行函数中可以看出，在这个自由货币市场中，用户以区块链为中心进行投资，并通过自由货币市场达成套利协议。用户能够获得的年收益从基本的7.8%到14.5%不等，具体取决于所选择的项目。之所以认为这个市场值得投资，是因为DeFi金融涉及的项目是全球范围的，因此不会因为一个国家或地区的影响而对整个项目造成影响。在全球经济没有陷入大危机的情况下，这个金融领域中的投资用户能够获得的回报虽然不是非常高，但是非常稳定。
与期货或股票市场相比，DeFi金融Compound的优势也非常明显。首先，在这个过程中没有任何费用，因为涉及的项目都是以点对点方式发布的。去中心化的模式消除了中介机构，所以没有中介费用。例如购买期货产品时，需要与交易所打交道，无论是开仓还是平仓都会产生手续费。但在DeFi金融Compound范畴内，这个问题不存在。通过这种方式获得套利收益时，无需支付费用。因此，尽管年化收益看起来较低，但去除手续费开支后，用户在这个市场上的投资回报要比传统金融市场高得多。此外，在DeFi金融Compound范畴内，用户承担的风险要比传统市场投资风险低得多。在DeFi金融Compound中，投资人的资金不会受损，因为有超额抵押品。因此，它能够给用户带来稳定而高额度的回报。
但目前对于普通投资者来说，在新兴的DeFi金融市场中进行套利还需要跨越许多技术和知识门槛。首先，大多数DeFi市场中的产品由于去中心化的性质，操作体验不太友好。整个DeFi生态系统也比较复杂，涉及多种智能合约概念。数字资产的流动性分散且价格波动性较高，因此需要学习许多知识。但正是因为这些高门槛和未知，DeFi市场成了高级玩家的金矿。他们善用技术和算法，在DeFi金融市场的不同平台间进行各种套利，例如利率差套利、清算人套利、交叉交易套利等。因此，对于想参与DeFi套利掘金运动的人来说，可以先利用一些开放型平台，如DEPCO，学习相关知识并掌握一些必备的高效工具。这样或许会对投资更负责任。
