沙盒通常指，在法律适用上原有的监管制度存在空白或不明确的情况下，允许部分采用新科技的业务在监管机构的监督下，在相对可控的环境内进行试验性的运营。香港的证监会、金管局和保监局都上线了各自的监管沙盒。
香港证监会的监管沙盒于2017年9月推出，与区块链业务相关。接受沙盒申请的业务包括数字交易所、管理虚拟资产投资组合的公司和基金分销商等。沙盒中受规管活动指的是证券交易、期货合约交易、杠杆式外汇交易、提供意见、提供自动化交易服务、提供证券保证金融资、提供资产管理和提供信贷评级服务等。持牌法团持有相应业务的牌照，俗称1号牌到10号牌。
香港金管局于2016年9月推出监管沙盒，允许参与主体在无需完全符合金管局监管规定的情况下，邀请有限数目的客户参与金融科技项目的试行。沙盒中试行的项目涉及软令牌、分布式分类记账技术和应用程式介面等新科技产品。
香港保监局的监管沙盒于同一时间推出，允许进入沙盒的保险公司试用创新保险科技，也允许跨界适用监管沙盒。公司如计划就跨界别金融科技产品进行试行，可申请使用最适合的沙盒。监管机构会协助该公司联络其他监管机构，让公司同步使用沙盒。
对于企业来说，进入香港沙盒意味着可以在监管机构的监督下，进行实验性运营。不同的监管沙盒适用于不同类型的企业。在沙盒中运营时，企业需要遵守相关法规和监管要求，并采取措施保障客户权益和加强风险管理。企业可以根据申请机构的情况，与监管机构进行个别讨论，并获得合适的弹性安排。如果企业能证明其应用的新金融科技可靠并符合用途，
