DeFi(去中心化金融)是目前最热门的区块链技术应用之一,也是最容易实施的。在众多公链的DeFi中,以太坊是最成功的,远超EOS和TRON。包括MakerDAO、Compound、Synthetix、Uniswap等最成功的DeFi应用都是建立在以太坊上的。特别是在Compound推出治理代币COMP并提出“借贷即挖矿”模式后,该平台的业务量增加,代币价格也在短时间内暴涨。
Compound的成功不仅带动了以太坊DeFi的发展,也推动了整个DeFi市场的繁荣。项目方和加密货币用户都涌入了这个市场。
对于持有加密货币的用户来说,DeFi为他们提供了更多的应用场景。用户可以通过DeFi产品进行套利,例如通过借贷类DeFi产品借出手中的EOS,并获得收益。
同时,加密货币持有者也可以通过抵押代币进行Staking,从而获得抵押收益。当前大多数PoS网络都有较完善的Staking类产品,例如EOS区块链中的REX,通过抵押闲置的EOS获取租金收益。
然而,如果参与Staking,由于锁仓,就会失去一定的流动性。如果市场波动较大,就会错失交易机会。
对于数字货币用户来说,可以通过Staking或DeFi获得收益。然而,对于采用PoS共识的区块链网络来说,Staking和DeFi之间存在矛盾关系。如果过多参与Staking,虽然增加了PoS网络的安全性,但代币都被锁定,DeFi用户会减少,从而影响DeFi市场的发展。相反,如果代币都用于DeFi,那么Staking用户减少,锁仓的代币减少,将影响PoS区块链网络的安全性。
对于用户来说,不做Staking会被通胀,做了Staking会锁仓,无法及时把握市场机会。收益和流动性无法兼得。
那么,有没有解决方案可以调和Staking和DeFi之间的矛盾?可以同时获得收益和流动性吗?
二、Bifrost解决的问题
为了解决Staking和DeFi之间的矛盾,解决收益和流动性之间的问题,Bifrost应运而生。
Bifrost是一个为Staking提供流动性的跨链网络,基于Substrate框架开发,依赖于Polkadot中继网络实现跨链多资产的支持。
Bifrost通过波卡的跨链网络,将各种PoS网络(例如ATOM、EOS、ETH2.0)桥接到Bifrost中,通过Bifrost协议实现具备Staking收益和流动性的vToken(例如vATOM、vEOS、vETH),以帮助用户对冲Staking带来的风险。
Bifrost可以为各种PoS公链提供Staking流动性,用户可以通过Bifrost解决Staking锁仓的风险,DeFi可以借助Bifrost抢占Staking用户,跨链可以通过Bifrost过渡Staking收益。
对于Staking用户来说,有时候一年的收益可能不到10%,却可能在一次暴跌中损失殆尽。Bifrost让用户在Staking的同时可以进行交易,规避Staking锁仓带来的资金损失。
例如,在传统的EOSStaking理财产品中,用户锁定EOS后,如果价格暴跌,用户无法解锁并卖出EOS,只能被动承担损失。然而,在Bifrost中,用户只需要将手中的PoSToken通过Bifrost兑换成vToken,持有vToken就可以获得Staking收益和流动性(随时卖出)。
在之前的例子中,用户通过Bifrost将EOS兑换成vEOS,持有vEOS不仅享有Staking收益,而且不失去流动性,可以随时出售vEOS。持有vEOS可以同时获得Staking收益和流动性,在价格大幅波动时,可以及时出售vEOS而不受锁仓限制。
那么,持有vToken的收益来源是什么呢?
从收益的角度来看,有两部分组成。第一部分是基于各公链Staking规则的保底收益,例如KSM目前的提名年化率为20%,那么vKSM的年化收益至少也是20%。第二部分收益来自于