何为挖矿?挖矿的定义最初来源于比特币,即通过解决数学问题来赢得记账权和奖励,确认和记录发生的交易,形成新区块。挖矿的主要作用是分发代币和价格锚定。
流动性挖矿是由DEFI催生的概念之一,通过提供通证资产来获取收益。存入某些通证资产就可以进行挖矿,以获取虚拟货币的流动性并获得奖励。目前,DEFI流动性挖矿主要在以太坊区块链上进行,通过为以太坊上的DEFI产品提供流动性赚取收益,使用治理代币激励用户来促进网络效应。
流动性挖矿通常与流动性提供者(LP)合作,用户通过向流动性资金池注资来提供流动性。流动性资金池是指包含资金的智能合约,通过注入资金来获取流动性回报,流动性提供者将获得奖励。
流动性挖矿系统的功能与作用: 1. 完善流动性,帮助项目进行冷启动。自从Compound在6月份启动流动性挖矿以来,仅20天内,锁仓金额从约1.8亿增加到6.5亿,用户数量增至约6K。 2. 连通价值孤岛,促进价格的发现。区块链行业的发展以及底层技术的进步,逐渐形成了以公链为基础的独立生态,同时引发了一系列的数据和价值孤岛。流动性挖矿通过为不同项目注入流动性,将这些价值孤岛有效地连接起来,在去中心化的维度上加速价值交换的频率,从而促进价格的发现。
流动性挖矿系统的收益包括治理代币和交易费等。通过存入代币进行流动性挖矿可以获得被动收益,但如果想获得更高的收益,则需要进行管理。不同协议之间的收益率不同,即使是同一协议的不同市场或代币池之间的收益也存在差异。
影响流动性挖矿收益的因素有很多,主要取决于奖励代币的价格、流动性的权重以及占流动性总量的比例等。此外,流动性挖矿可以通过杠杆操作来实现最大化的收益,但也存在一定的风险。
流动性挖矿系统的风险主要包括智能合约风险、清算风险和系统性风险。