或许我是一位天生的悲观主义者，无论什么情况，我总是倾向于想到最坏的结果。但是我认为这在交易中可能是一个不错的优点。我认为在期货市场上，总会发生一些出乎意料的事情。永远不要以为自己拥有一套完美的交易系统就可以安然无恙。交易中总会伴随着错误，记住这一点。
有一个真实的例子。有一位非常优秀的计算机程序员，还对期货略有了解。他开始研究程序化交易，希望开发一套强大的交易系统。终于有一天，他认为自己成功了。他将近20年的美国商品期货市场数据收集起来，开发了一套成功率85%，年化收益率超过100%的交易系统。
他决定大干一场。在一次期货圈内的聚会上，他向在场的人推销他的系统。当然，大家对他的数据持怀疑态度。于是他承诺将自己的全部个人资产都投入这套交易系统，以证明它是成功的。他把全部资金分配到六个交易品种上，几乎满仓。
他充满自信地开始交易。期间，有人问他，你不担心这六个品种同时亏损吗？是否应该减少头寸？他回答说，这是不可能的，因为过去20年从未发生过这种情况。事实证明，六个交易品种同时亏损，并且由于头寸分配不当，他的交易账户在两个交易日内就接到了强平通知，最终结果可以猜到……
这位交易员犯了三个错误：头寸管理不合理，交易系统过度优化，过分相信历史可以重复。
过度优化的高胜率交易系统注定会失败。长期资本公司的破产就是一个例子。那家公司有全世界最顶尖的程序员、诺贝尔经济学奖得主和顶级期货交易者，他们开发出了可怕的高胜率交易系统，最终破产的原因也是如此。追求完美的确定性是交易系统的毒瘤。
在期货交易中根本不存在确定性，一切都是未知数。有人把期货市场看成提款机，认为这里有源源不断的钱可以提取。而我更愿意把期货市场看成一台无声的绞肉机，可能会绞死人却连一滴血都看不到。
很多人经常问我做期货能赚多少钱，每年能有多少收益。但这些都是自己通过多次亏损才明白的经验教训。可惜我们总是不长记性，每次因为这些错误而爆仓。
