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DEFI:改变币圈、改变金融的新势力

最近DEFI这个词非常流行。不仅仅在加密货币领域,即使在社交媒体上也能感受到它带来的致富气息。

去年10月,DEFI的锁仓金额只有5000万美元,到年初已增长到1亿美元,然后在2、3月迅速攀升到10亿美元,现在已经达到67亿美元。

与此同时,当人们对区块链实体产业因人民日报提到2025年市场规模389亿而兴奋的时候,区块链金融领域已经在半年内达到了67亿美元的规模。按照当前的汇率,DEFI的锁仓金额已接近460亿元人民币。

可以说,同一个技术在不同的领域产生了差异。

本文将以简单明了的方式解释DEFI是什么,如何参与以及其中的风险。

DEFI是什么?

DeFi是Decentralized Finance的缩写,常常被翻译为分布式金融或去中心化金融,与传统的中心化金融形成对比。

中心化金融是我们目前所生活的金融世界。

举个例子,在日常生活中,如果需要抵押房子来申请贷款,就需要涉及央行、商业银行、评估机构、中介机构等等;提交材料给银行时,还需要提供身份证、居住地证明、婚姻状况证明等材料,背后会涉及派出所、公安局和民政局等相关机构。

如果贷款未能偿还,则会涉及追账、查封等程序,需要法院、催账公司甚至是“堵门大汉”进行参与。

因此,在现实生活中,抵押这么一件小事涉及到众多机构和部门的协同运作,信用的核心实际上是由“官方”机构所决定的:官方赋予货币价值,官方确保身份证明、结婚证等可信度,官方也阻止了“堵门大汉”轻易干扰社会秩序。

那么去中心化金融是如何运作的呢?

DeFi主要运行在以太坊公链上,95%的DeFi项目都是使用以太坊,其他项目使用EOS、比特币USTD等。因此,如果用传统金融比喻,可以将以太坊公链看作是央行,DeFi则围绕着以太坊(央行)和各种其他货币提供各种金融服务,例如银行、资产管理、券商、交易所和保险等。

公链是一套基于代码的系统,在这个系统中,官方、银行、法院、律师、评估机构、中介机构等不存在,个人的身份证、户口本、护照、国籍和婚姻状态也不存在,取而代之的是一套代码。这就是代码即法律的游戏规则设计,甚至包括系统中的“钱”(资产本身)也是代码。

因此,公链世界中的交易或交付不需要签字画押,也不需要物流配送,直接通过“合约”即可解决。而且,代码世界中的合约可以通过程序自动执行,无需签收,无需威胁或阻碍,也无需法院执行庭上门。

这种设计看起来非常理想,任何资产持有者都可以参与其中,不需要许可、非托管、门槛低,鼓励创新,产品丰富多样,可选择性极强。这些特点使得DeFi在一定程度上实现了金融的“普惠”。因此,DeFi被视为中心化金融的一种补充。

作者:苏布谷春秋新科技联合创始人兼CMO

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