耶伦指出,全球已有超过100个国家正在探索央行数字货币,将其比特币和其他加密货币的价格波动太大,使它们难以成为普遍的支付货币。此外,使用加密货币进行支付还需要支付高额手续费和长时间等待处理,而稳定币或央行数字货币有可能成为更广泛的支付工具,也是美国探讨的课题之一。
耶伦基于过去的货币经验,考虑到央行数字货币所面临的挑战和可能带来的优势,其中之一是当前的跨国汇兑费用太高且不能即时完成。央行数字货币不仅是可以与法定货币相媲美的可靠货币,还具备数字资产的优点,可以提高支付系统的效率。
然而,耶伦也认为当监管无法跟上创新的步伐时,最大受害的往往是弱势群体。例如,本来与美元挂钩的稳定币曾经因压力脱钩。美国应该创建一个支持负责任创新且能够同时管理风险的监管框架,并为金融市场结构的可能变化做好准备。
此外,相关监管不应针对特定技术,而是要针对与风险和行动相关的进行调整。耶伦指出,监管应该是技术中立的,无论是否采用分布式账本技术,都应该保护消费者、投资者和企业免受欺诈和误导的影响;企业持有客户资产时,应确保这些资产不会丢失、被盗或未经客户许可而被使用;纳税人还应该获得数字资产交易的税务文件;同时还应考虑逃税、非法金融和国家安全等因素。
最后,耶伦强调创建统一的国家货币需要时间,美国的货币发展是一个跨越几个世纪的动态过程,货币主权和统一货币给经济增长和稳定带来了明显的好处,处理数字资产的方法必须以这些优点为指导,尤其是美元是全球贸易和金融中最普遍使用的货币。此外,发行央行数字货币可能会面临重大的设计和工程挑战,需要数年的时间来发展。
根据拜登的行政命令,美国财政部和其他机构必须在6个月内提交有关数字资产的评估报告,该报告的六个重点包括保护消费者、投资者和企业,维护金融稳定,降低国家安全风险,提升美国的领导地位和经济竞争力,促进公平、安全和可负担的金融服务,以及考虑隐私、人权和气候变化的因素。