如何设计和落实央行数字货币（CBDCs），以便“无银行账户”的人能够获得基本的金融服务？
据世界银行数据，全球有17亿成年人没有银行账户。这意味着他们往往无法获得正规的金融服务，有时只能求助于其他方式，付出高昂的代价或面临风险。
中央银行迄今为止主要通过提供现金来满足这种需求，但仅使用现金使得无银行账户的人处于正规金融体系之外，缺乏必要的数据和交易记录，这可能对小型企业的储蓄和信贷申请造成困难。
对于这一问题，快速支付系统和央行数字货币都是中央银行提供的解决方案。这些创新能够激发竞争性供应商提供新的服务，降低成本，并最终扩大使用范围。此外，央行数字货币还具有一些独特优势，如安全性、最终性、流动性和完整性。
央行数字货币可以绕过既得商业利益带来的低效率和高成本，并通过消除其他形式的数字货币所带来的信用和流动性风险来降低成本。央行数字货币也可以升级和连接支付系统，包括国内和跨境支付系统。
为了实现这些好处，中央银行必须采取政策改革和保证措施。这些措施包括解决低水平的金融和数字知识问题，以及处理网络安全等运营挑战。政策改革还需要防止“金融脱媒”，即资金大量存在央行数字货币钱包中，而不是从而无法用于贷款和其他生产目的。
中央银行还应该考虑设计央行数字货币以实现公平竞争，让人们能够控制他们的交易数据，并能够与更多的金融服务提供商分享数据。个人数据保护问题可以通过在央行数字货币结构中硬性规定个人数据保护举措来解决。
探索央行数字货币的中央银行将面临许多选择，以平衡隐私保护和透明度，并确保金融包容性和金融完整性。他们将需要考虑是让消费者直接使用，还是通过银行或非银行金融服务提供商提供央行数字货币数字钱包。
中央银行家和其他公共部门的代表有责任确保金融系统的包容性、开放性、竞争性，并对所有群体的需求和利益做出反应。
作者| Agustin Carstens，BIS总裁
