数字货币与现有支付系统融合：三种方法探秘

中国央行数字货币DCEP是CBDC的一种，具备法定数字货币的一般属性。据悉，中国央行数字货币体系在坚持双层运营、流通中货币（M0）替代、可控匿名的前提下，遵循稳步、安全、可控、创新、实用的原则。该数字货币已先行在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试。随着DCEP的日益完善，中国有望成为全球第一个正式推出法定数字货币的主要国家。

数字货币如何与现有支付系统融合呢？目前有三种主流做法：

1. 现有支付系统不做改变。若现有支付基础设施不作任何改变，在收付双方均联网的情况下，普通消费型一级数字钱包可以直接接入央行DCEP登记系统。对于仅有一方联网的情况，则可以依靠“双离线支付解决方案”解决。然而，这种独立于现有支付系统之外的特性将会给DCEP的发行、推广和使用带来极大的不便，同时也会影响金融市场监管工作的开展。

2. 对现有支付系统进行适当调整。根据DCEP双层运行体系原则，对央行支付清算系统和商业银行行内支付系统的结构进行必要的调整。在央行支付清算系统内部增设DCEP登记系统和发行库，同时在商业银行行内支付系统中增设商业银行DCEP登记系统和发行库，并将上述系统互联互通即可畅通DCEP的发行和流通渠道。

3. 新建DCEP支付清算系统。国内外关于建设新型DCEP支付清算系统的技术路径大致分为两种：一是参照现有的支付基础设施建设独立的DCEP支付清算系统；二是采用区块链和分布式账本技术搭建DCEP支付清算网络。然而，参照现有技术新建系统无疑是一种重复性建设，采用区块链技术搭建支付基础设施又是一项浩大工程，效果未知且充满风险，不太可取。

综上，对现有支付清算系统进行适当调整和改进，在效率、成本和安全性方面最为适宜，最能满足今后一段时期内DCEP的发行和流通需求。这种方案通过中央银行支付清算系统、商业银行行内系统和数字钱包系统三大部分的互联互通，以账户体系为连接，使数字货币的发行和流通畅通无阻。