Celsius网络是成立于2018年的全球顶级加密借款和生息盈利平台之一。Celsius曾经是全球最大的加密借贷平台之一，于2021年10月募集了4亿美元，之后又扩大至7.5亿美元。WestCap和加拿大第二大养老基金CDPQ领投，估值超过30亿美元。Celsius宣称自己是一个民主化的利息收入和借贷平台，就像是建立在区块链上的银行。Celsius曾经有过它的高光时刻，去年11月筹集了7.5亿美元的资产，并且资产管理规模曾超过300亿美元。根据官方网站，截至5月17日，Celsius已经处理了超过80亿美元的贷款，拥有200万个社区成员和110亿美元的管理资产。但是，6月13日，Celsius公布暂停全部账户的提现、Swap和转账。
那么，是什么导致了Celsius平台暂停提现呢？Celsius一直使用多种DeFi协议，包括Terra的Anchor、Lido和Curve，以保证高回报。然而，以下事项可以被视为引起Celsius金融危机的导火线：
去年6月，以太坊质押服务Stakehound公布，他们“错放”了超过38,000ETH的私钥。根据Nansen提供的链上数据显示，Celsius此时损失了至少35,000ETH，现在留下了毫无用处的StakehoundETH货币。
Luna区块链UST上的稳定币与美元脱钩，在5月份在生态体系数字货币Luna中引起了600亿美元的崩盘。随后，在混乱时期，Celsius匆忙从锚定协议中撤出了5亿美元。这种情况压制了投资者对加密市场的信心。自5月初至今，Terra内部的爆炸每周都有，5月的第一周，Celsius平台的流出量超过了流入量，超过10亿美元。
Celsius在质押stETH货币上进行了大量投资，该货币被锁定6-12个月，直到信标链合并。然而，近期的加密市场使stETH价格下跌并延迟了合并，导致货币更缺乏流动性并与以太币脱钩。
在错误地收取BadgerDAO黑客赔偿费后，Celsius也损失了2200万美元。更糟糕的是，据英国《金融时报》报道，Celsius平台上储存的资产价值在12月到5月期间下降了50%，从240亿美元狂跌至120亿美元。根据Brad Miller的说法，现在Celsius有100万个ETH的债务。一些客户开始撤出Celsius，他们必须出售他们的stETH。如果投资者撤出资产的速度超过别人冒险投入资金的速度，Celsius会发现自己无法继续支付顾客的收益，这促使他们不得不扩大收入来源并面临更多风险。在上述的所有这些前提下，Celsius难以为想获取资产的客户提供资金。
总的来说，Celsius的风控失控是根本原因。此外，Celsius平台的监管存在许多问题。在加密市场中，巨头和散户投资者不仅是个人存在，而且相互依存、相互交叉。在这种情况下，负面事件通常涉及一系列其他参与者。Celsius的飓风不仅让他们处于崩溃边缘，而且使其他加密货币公司陷入危机。因此，我们提醒所有投资者，在投资之前一定要全面了解，不要盲目跟风。
