但是，为全球支付系统实施CBDC有什么好处，以及导致世界各国政府在这个问题上谨慎行事的潜在缺点是什么？
CBDC竞赛的状态 根据大西洋理事会的中央银行数字货币追踪系统，占全球GDP超过90%的87个国家正在积极探索CBDC。其中，九个国家已经推出了国家发行的数字货币。与此同时，目前有15家中央银行正在试点其CBDC，其中中国在全球主要经济体中处于领先地位，甚至在2022年冬季奥运会期间展示了电子人民币的试用版。CBDC竞赛中的其余竞争者正在开发或研究中央银行数字货币的潜在实施。该领域的最新加入者之一是美国，在乔·拜登总统于2022年3月8日签署了一项关于数字资产的行政命令后，美国正式启动了对国家发行的加密货币的探索。
CBDC推动经济稳定 CBDC不受加密货币过度波动的影响，但保留了它们的大部分优势（例如，即时交易和低费用），并提供对国家的完全控制。最重要的是，CBDC将显着影响金融体系及其结构。
目前，如果您通过借记卡或银行账户支付账单，您花的是商业金融机构持有的私人发行的资金。出于这个原因，你对国家发行的公共资金（如现金）没有直接的索取权，但对你的银行存款只有部分由中央银行持有的流动储备支持。CBDC不一定涉及中介机构（例如私人金融机构）的参与，因为它们可以通过与中央银行相连的金融账户直接发行给公民。但是，此实现效率低下且占用大量资源。
通过大多数政府正在探索的混合结构，CBDC代表对中央银行的直接债权，为公民提供安全的公共资金，而不是高风险的商业银行存款。与此同时，私人金融机构处理支付网络的技术方面，这推动了创新。在中央银行的担保下，CBDC缺乏现有经济体系的信用和流动性风险，国家可以利用这些风险来实现更好的金融稳定性。此外，政府可以利用区块链的可追溯性实时执行货币政策，更有效地打击金融犯罪。
CBDC实施仍然是一个有待解决的挑战 尽管它们具有优势，但一些潜在的缺点对将CBDC实施到现有金融体系中构成了挑战。其中，隐私是最受关注的问题。由于区块链交易公开记录在分类账上，国家可以更深入地了解公民的个人财务状况。此外，政府必须对实际实施保持明智。他们必须让CBDC对消费者具有吸引力，这样他们才有理由更换目前的支付服务。但与此同时，他们需要向中央银行借钱，因为商业银行无法获得零售存款，这可能会彻底改变信贷格局。此外，正如我们在加密行业所看到的那样，网络犯罪分子可以快速有效地适应变化，尤其是当他们看到有利可图的机会时。因此，政府必须将重点放在保护其CBDC生态系统以及监控和应对新型金融犯罪上。
CBDC可以使加密货币与传统金融的整合更加顺利 事实上，政府必须应对许多挑战，并谨慎对待中央银行数字货币的设计和实施。但即使考虑到这一切，只要在这一领域做出正确的决定，央行数字货币也可以成为全球舞台上的有力工具。从消除商业银行违约风险和解决无银行账户问题，到通过消除金融中介机构和减少转账时间和成本来提高跨境交易效率，CBDCs提供了许多可用于改善全球金融稳定和促进的好处经济增长。虽然许多人将CBDC视为对抗比特币等数字资产流行的工具，但它不仅如此。结合数字资产监管领域的进步，CBDC使加密和区块链概念更容易与传统金融相结合，它们最终将在塑造全球经济的未来方面发挥重要作用。随着广泛采用，CBDC可用于推动创新和国际合作，显着提高企业竞争力并改善世界人口的生活质量。
