中金:升汇丰控股0005.HK评级至跑赢行业为港银首选_

【中金:升汇丰控股(000050005).HK)中金发表报告称，汇丰控股(00005)是香港银行的首选.HK)股本回报率高，股东回报率高于同行，预计将支持估值修复，作为香港银行业的首选股份，将投资评级提高到跑赢行业。报告指出，汇丰控股净息差灵活，高粘度活期存款比例明显高于香港银行。预计第二季度HIBOR将上升，欧洲和美国将继续加息，这将进一步推动银行净息差水平的提高，年度业绩可能优于公司指导。与此同时，高利率环境持续，汇丰控股未来净利息收入预计将保持在较高水平。中金预测汇丰控股今明两年股东回报率分别达到11%和13%，今年年度利润预测将上调6.4%至277.85亿美元。考虑到销售加拿大业务的潜在影响，明年利润预测将上调27.7%至267.17亿美元，目标价格将保持75.5港元不变。