海通策略:全年牛市格局未变当前处在蓄势阶段
[海通战略：年度牛市格局尚未改变，目前正处于势头准备阶段]海通战略表示，自2010月以来，价值和增长一直是明显的内部分化，可以从行业和指数的角度进行验证。本质上，过去的市场是情绪修复。在政策和事件的推动下，数字经济和中国特别估计表现良好，未来市场可能进入基本面驱动。全年牛市格局保持不变，目前正处于蓄势阶段，行业或阶段性再平衡。未来市场可能会进入业绩验证的去伪存真阶段，关注政策和技术两大主线机遇。首先，从政策线的角度来看，数字经济已成为现代产业体系的重要支撑，数字要素流通体系的建立正在加快。预计政府将增加对数字安全和数字基础设施的投资。第二，从技术线的角度来看，预计人工智能应用、大型模型、半导体等上游软硬件领域将率先受益。
