方法论：评估一个项目是否值得投资

本文是一篇新人友好的投资加密货币指南。如果你是一位加密货币新手，那么这个指南将对你有所帮助。不需要市面上复杂的信息、大人物喊单，自己也能理性地分析。

一、从产品的角度去看

你需要了解这个项目为什么需要存在。1.它试图解决什么问题？2.这是一个想法还是有一个可以工作的产品？3.它如何比竞争对手更好地解决问题？亲身体验一下这个产品，比如，参与社区感觉如何，空投过程顺不顺心？

产品的关键问题：

1.市场规模有多大？

2.它有哪些弱点？

3.是否达到了产品/市场契合度？

4.到目前为止，项目的执行情况如何？- 用户对产品的评价如何？

5.每日活跃用户数；增长速度有多快？

二、创始团队

项目的存亡与创始人有着密不可分的关系。

1.创始人的技能组合，他们的过往经验是什么？

2.团队、产品、市场的契合度。

3.这个项目的早期支持者是谁？是否有任何知名的种子投资者或风投公司？该项目是否有任何重要的合作伙伴关系？

三、财务指标

1. 总锁仓价值（TVL）

2.利润- 交易量

3.TVL 增长趋势

4.资金储备有多少？可以运营多久？

可以使用协议仪表板如 Dune、Token Terminal 和 DeFiLlama 查看这些信息。

四、风险管理

项目的审计情况如何？有哪些未知的风险？项目的财库有足够的资金储备吗？项目可能面临哪些监管风险？项目是否有多重签名保护？好的投资背后是好的风险管理。你必须深入挖掘它们的社交媒体、Twitter、Discord 和创始人的采访。

五、炒作经济学

Pumpnomics，指的是促使投资者疯狂购买的各种力量，通俗理解为“炒作”，中性词。即使一个协议没有任何基本面，其价格也可能飙升。与此同时，一个基本面优秀的项目可能会止步不前。所以说，Pumpnomics 并不仅仅是营销策略，而是所有可能导致购买狂潮的因素。

寻找以下可能会带来社区炒作风潮的叙事

1.狂热信徒

2.好的故事

3.良好的品牌形象

4.部落式社群

5.顺应现实世界热点，例如人工智能

6.圈内影响力博主、KOL、大V的公开支持

Pumpnomics旨在寻找能够引发购买狂潮的各种力量，这些力量不仅仅是营销手段，还包括了一系列的社区行为和市场心理学。在寻找这些力量时，需要注意上述提到的模式。

六、其他方法

1.时机

即使你的投资论点可能是正确的，如果你没有在合适的价格入场，你照样赚不到钱。所以，了解投资时机很重要。考虑这两个问题：1.我们目前在当前周期中的整体位置在哪里？2.你对这个叙述的早期程度如何？时机带给你的优势在于知道其他人需要时间才能意识到的信息。

2.这是一项投资还是交易？

主要的区别在于时间范围和风险承受能力。如果这是一项长期投资，比如以太坊，有人可能不会在以太坊价格下跌50%时抛售，反而可能会抄底。投入更多资金。但如果这是一项短期交易，在价格下跌15%的时候，有人就会及时止损了。

3.利润策略

你的止损点是什么？比如：如果下跌15％，那么有人将出售头寸。你的盈利点是什么？比如：当它翻倍时，有人会把一半卖成 USDT。

在进入市场之前确定你的系统。否则，你会做出情绪化的决策，在 FOMO中赚不到钱。