当前位置:首页 > 知识 >

UniswapV3:多链发展能否夺回DEX失地

UniswapV3上线后,通过流动性聚集提高流动性提供商的资金效率成为其吸引人的特点。然而,经过一段时间的发展,PANews发现了一个可能被忽视的特征,即Uniswap在DEX交易量几乎垄断的情况。我们通过分析Uniswap和其他DEX的交易数据,发现UniswapV3具有以下优点: - 提供更低的交易费用,72.31%的交易发生在0.05%手续费交易对中。 - 由于交易量的增加,0.05%手续费交易对的流动性提供者回报高于0.3%手续费交易对。 - Uniswap在以太坊交易量占比从47.2%提升至80.4%,而其他DEX的总交易量下降。 - 在USDC/USDT交易对中,Uniswap的交易比例优于1000亿美元的Curve。 - UniswapV3的多链部署开始展现优势,在上线Polygon后超过了QuickSwap。

根据UniswapV3的交易量分布数据显示,0.05%手续费交易占了72.31%。

UniswapV3在交易费方面提供了更低的竞争力,一般DEX的交易费用比例为0.3%。除了通过流动性聚集来提高交易流动性和降低滑点,UniswapV3还通过更低的手续费提高了在日常交易中的竞争力。

根据UniswapV3在2022年2月23日的数据显示,过去7天,交易量超过1万美元的交易共有45笔。其中,手续费比例为0.05%的交易对有15个,主要是ETH与稳定币或稳定币组成的交易对;手续费为0.01%的交易对有4个,均为稳定货币之间的交易对;手续费比例为0.3%的交易对有20个,包括常用资产和ETH组成的交易对;手续费比例为1%的交易对有6个,其中TVL等数据较低。

从交易量来看,这45笔交易对过去7天的交易总量为104亿美元。其中,0.05%手续费交易占绝大多数,过去7天的交易量为72.31%,即占总交易量的72亿美元。其次是0.3%手续费的交易对,成交量为20.3亿美元,占26.92%。稳定货币交易对的0.01%手续费交易量只占7.73%,而1%手续费的交易量仅有0.5%。

没有流动性激励计划的情况下,UniswapV3中的交易量主要来自于0.05%手续费交易,这在其他DEX甚至是中心化交易所中都很难实现。凭借这一优势,Uniswap可能在DEX中很难遇到对手,甚至会吸引部分中心化交易所的交易量。

根据流动性提供者的数据,0.05%手续费交易对的流动性提供者平均年化收益率为0.55%,高于0.3%手续费交易对的0.31%。

在0.05%手续费的情况下,流动性提供者的收入有两种可能性,一种是提供流动性的收入下降,导致收入较低,另一种是低手续费可能导致交易量增加。根据UniswapV3的数据显示,以USDC/ETH和ETH/USDT交易对为例,在0.05%手续费下,过去7天的交易量接近0.3%手续费的交易对的十倍。一般来说,0.05%手续费交易对的流动性提供者平均年化收益率高于0.3%手续费交易对。

Uniswap在以太坊生态中的交易量市场份额从47.2%上升至80.4%。在UniswapV3之前,Uniswap的优势可能只是依靠品牌效应形成的竞争壁垒,因此出现了一系列可以相互竞争的DEX。但现在,这种情况似乎已经结束,曾经的最强竞争对

猜你喜欢

微信二维码

微信